¿Su Negocio Se Vio Afectado Económicamente Por La Pandemia?

¿Qué Es Un Subcapítulo 5 Y Qué Hace?

Un Subcapítulo 5 es una subsección del Capítulo 11 de bancarrota, así que, cuando hablamos de los Capítulos 7 y 13, esos son para individuos y familias que desean presentar una bancarrota.

Un negocio, y cuando estamos hablando de un negocio, estamos hablando de un negocio que ha sido registrado con el Estado como una LLC, un PLLC, S Corp, C Corp, ese tipo de entidades de negocios, y esas entidades de negocios llevan su deuda separada y aparte de lo que los propietarios podrían llevar, por lo que un negocio podría presentar la bancarrota.

Podrían presentar una bancarrota del Capítulo 7, en la que liquidan lo que tienen, y entonces, el administrador se encarga de esos bienes, los vende y paga a su acreedor, pero un negocio no puede presentar una bancarrota del Capítulo 13, eso está reservado a familias y particulares.

Tenemos la bancarrota del Capítulo 11, y el Subcapítulo 5 es un Subcapítulo de la bancarrota del Capítulo 11, y está destinado a negocios, LLC y PLLC, que hacen que el Capítulo 11 sea un poco más barato, más fácil y más ágil que los enormes Capítulos 11 normales. Es para empresas que quieren seguir funcionando pero con menos deudas que las lastren. Es una reorganización de entidades empresariales.

¿Existe Una Razón Por La Que El Subcapítulo 5 Está Relacionado Con El Capítulo 11?

Añadir un Capítulo al código de bancarrota es complicado; hace falta una ley del Congreso para poder hacerlo.

El Capítulo 11 ya está en marcha y parece hacer el trabajo bastante bien, con algunas excepciones.

En esta situación, el Congreso sólo tenía que modificar el Capítulo 11 y añadir un Subcapítulo V, para hacerlo un poco más manejable para las pequeños negocios de este país.

¿Cómo Es Un Proceso De Reestructuración Bajo El Subcapítulo 5?

Como en los otros Capítulos, un negocio (y vamos a llamar al negocio deudor porque son los que están endeudados, son los que presentan la bancarrota) presenta una petición de bancarrota ante el tribunal de bancarrota, así es como se inicia toda bancarrota.

Esta petición tiene anexos que enumeran todas las deudas, todos los bienes y el valor de todos los bienes.

Luego, en el Subcapítulo 5, el negocio dispone de 90 días prorrogables, pero en general son 90 días para presentar una propuesta de plan de reorganización.

Se asigna un fideicomisario para que ayude en el proceso, pero el negocio presentará este plan que propone pagar a los acreedores de esta manera, tal vez liquidar otros tipos de deuda, y entonces nos ponemos en marcha.

Una vez presentado ese plan, ya sabemos cómo vamos a intentar salir de esta deuda.

¿Existe Un Límite De Deuda Que Un Deudor Puede Afrontar Al Presentar Un Subcapítulo 5?

El deudor no puede tener más de dos millones setecientos veinticinco mil seiscientos veinticinco dólares de deuda combinada, garantizada y no garantizada.

Ahora bien, durante la pandemia, el Congreso elevó ese límite de deuda a 7,5 millones de dólares, se suponía que expiraba en 2021, se prorrogó una vez, y luego, expiró en abril de este año, así que ahora hemos vuelto a la cantidad original de 2,725 millones de dólares.

¿El Subcapítulo 5 Supone Algún Cambio En La Propiedad De Un Negocio?

No, y ésa es una de sus bellezas. En el Capítulo 11, el propietario de un negocio puede seguir siendo dueño del negocio, se llama deudor en posesión.

El Capítulo 11 a veces hará que otra persona dirija el negocio durante un tiempo, esa es una situación totalmente diferente, pero en el Subcapítulo 5, el deudor puede seguir siendo el deudor en posesión.

El primer día de la presentación de una petición de bancarrota en virtud del Capítulo 11, se deben presentar varias mociones en cuanto se presenta la bancarrota, ingeniosamente se denominan mociones del primer día, y obtener la aprobación de la propiedad para quedarse con el deudor es una de esas mociones del primer día.

¿Cómo Se Benefician Los Acreedores Y Los Deudores Cuando Un Empresario Presenta Un Subcapítulo 5?

Como abogados del lado del deudor, siempre nos gusta ver el lado bueno de nuestros clientes. Los deudores se benefician porque obtienen protección frente a demandas, protección frente a embargos, protección frente a actividades de cobro, eso es la suspensión automática.

Pueden seguir en activo, no tienen que cerrar sus puertas para siempre.

Saber que existe este Capítulo 5 que está disponible para los deudores, debería motivar a los acreedores a resolver las cosas fuera de la bancarrota, o fuera de una administración judicial porque, entonces, corren el riesgo de no obtener su pago completo o no obtener ningún pago en la bancarrota.

Esperemos que los acreedores sepan que esto existe y estén motivados para llegar a un acuerdo.

Sin embargo, los acreedores se benefician de este plan porque saben que pueden cobrar, que pueden confiar en este plan de reembolso aprobado por el tribunal, y entonces, hay recursos muy estructurados disponibles para ellos, si parte del plan no se cumple.

¿Puede Cualquier Negocio Acogerse Al Subcapítulo 5?

No cualquier negocio debe tener deuda, menos del límite de deuda del que acabamos de hablar, y de esa deuda, al menos la mitad tiene que ser deuda empresarial, no puede ser deuda personal.

También deben poder permitirse ese plan de amortización, eso es el plan, es una propuesta de cómo van a amortizar hasta 5 años.

En el caso de un negocio que se esté hundiendo y que no puede permitirse ningún tipo de reembolso, puede que tengamos que mantener una dura conversación sobre la liquidación y sobre qué es lo mejor para el negocio.

Si no pueden permitirse un plan de amortización, probablemente no será una buena idea ni tendrá mucho éxito el Subcapítulo 5.

¿Cuáles Son Los Pros Y Los Contras Del Subcapítulo 5?

Las ventajas son las mismas que las de cualquier bancarrota: se obtiene la protección de la suspensión automática, que protege al negocio de las actividades de cobro, incluidas las demandas y los embargos.

Es una forma estupenda de mantener el negocio sin que te pese la deuda de tu negocio.

Otra gran ventaja del Subcapítulo 5 es que si el propietario del negocio tiene alguna responsabilidad personal por la deuda, existe lo que se denomina protección del codeudor.

Ahora bien, esto no es cierto en todos los casos, pero en la mayoría, lo serán siempre que puedan demostrar que son parte integrante del negocio, que no son sólo un socio silencioso.

Entonces, pueden obtener protección contra esa responsabilidad personal.

Los contras son que, como propietario de un negocio, tiene que someterse a cierta supervisión por parte del tribunal de bancarrota, y también tiene que tener sus papeles al día para poder aportar documentación y presentar informes cuando sea necesario.

Si estás explotando tu negocio y no sabes dónde están tus contratos, es una especie de negocio al contado, no sabes cuál es tu flujo de caja, va a ser difícil que tengas éxito en el Subcapítulo 5.

Está el daño percibido a tu reputación, y siempre decimos percibido porque existe la idea de que la bancarrota es un fracaso, pero en realidad no es más que una estrategia financiera.

Por ejemplo, hay un restaurante cerca que nos gusta, y tenían dos locales, se declararon en bancarrota, y sólo con ver el titular, no nos decía nada de la información que queríamos saber como abogado de bancarrota, porque están escribiendo para el público.

Aunque al principio su reputación pudo sufrir algunos daños, no fueron duraderos, pero se recuperaron y ahora les va muy bien.

¿Puedo Solicitar Una Bancarrota De Negocio Y Una Bancarrota Personal Al Mismo Tiempo?

Por supuesto. Hay un par de maneras diferentes en que podríamos ver esto, y los contratos con la deuda será importante para revisar y luego qué tipo de bancarrota se presenta.

A veces, los propietarios de negocios tienen responsabilidad personal en algunos de estos préstamos.

Recientemente hemos presentado un concurso de acreedores para una clínica dental, y el propietario firmó con responsabilidad personal la totalidad de la deuda.

Decidió presentar una bancarrota de liquidación del Capítulo 7, pero el Capítulo 7 no la protege como individuo, así que también estamos presentando una bancarrota personal para ella para que pueda deshacerse de esa responsabilidad personal sobre la deuda del negocio.

En el Subcapítulo 5, si se trata de una responsabilidad personal sobre la deuda de la empresa, entonces, el individuo también obtiene esa protección del codificador, siempre que forme parte de la empresa y participe activamente en ella.

Al existir protección, podría no ser necesario para cualquier responsabilidad personal de la deuda empresarial.

Si el propietario de la empresa sólo tiene deudas normales, si se le ha estropeado el coche, ya no puede usarlo, quiere entregarlo y declararse en bancarrota, o si tiene muchas deudas médicas como le ocurre a mucha gente, sí, absolutamente pueden presentar una bancarrota personal, y la empresa puede presentar una bancarrota.

En tu bancarrota, tendrás que hacer constar que has sido propietario de una empresa, y tendrás que inclinar los balances.

Tendrás que demostrar activos y pasivos activos y pasivos de ese negocio, por lo que se enreda un poco, pero sí, es absolutamente posible.

¿Cuánto Tiempo Tardaría En Aprobarse Un Proceso Del Subcapítulo 5?

El proceso de aprobación no es un término que utilicemos en la bancarrota. depende de lo que entendamos por aprobado.

Se necesitan 90 días o más para presentar el plan, el plan de reembolso propuesto, y luego, hay un período para que los acreedores revisen el plan, y si quieren objetar, pueden hacerlo, pero finalmente, el tribunal confirmará el plan.

En ese sentido, si se aprueba el plan, se aprueba.

En última instancia, sin embargo, el plan debe llevarse a cabo en un plazo de 3 a 5 años, así que si hablamos de finalización, entonces es cuando se aprueba.

¿Qué Ocurre Si Se Niega La Solicitud De Presentación Del Subcapítulo 5?

Como en todas las bancarrota, presentar una petición no es una solicitud, no estás pidiendo permiso a nadie, no se acepta ni se deniega, y se presume válida cuando la presentas.

Depende de otras partes objetar a diferentes partes de la misma, o podrían objetar a la descarga de toda la deuda, si pueden demostrar que se presentó de mala fe o alguna otra razón por la que podrías obtener una objeción a la descarga.

Se presume que la has presentado de buena fe.

Otra situación es el tratamiento de la deuda. Un acreedor podría oponerse al plan diciendo No, deberíamos obtener un porcentaje mayor; Se trata de una deuda garantizada, por lo que deberíamos obtenerla toda; El valor del acuerdo de garantía es mayor.

En ese sentido, pueden objetar una parte de la deuda. Otra posibilidad es que el deudor no cumpla las disposiciones del plan, y el tribunal podría simplemente desestimar el caso, no es un rechazo de una solicitud, es una desestimación del caso, podrían desestimarlo por completo.

Si estas cosas suceden, el deudor tiene la oportunidad de argumentar en contra.

Si el tribunal falla en contra del deudor, entonces sí, el deudor siempre puede apelar, aunque tendría que encontrar un fundamento realmente bueno para la apelación.

¿Se Puede Mejorar El Subcapítulo 5 En La Bancarrota?

El Subcapítulo 5 es muy muy nuevo, fue aprobado por el Congreso en 2019 y recién promulgado en 2020.

Todos recordamos cómo fue 2020, nada ha sido normal desde entonces, sabemos que los pequeños negocios se han visto especialmente afectadas por la pandemia, pero es demasiado pronto para saber cómo se puede mejorar el Subcapítulo 5.